金融业“反内卷”风暴来袭，已有省份出击。
7月24日，时代财经从广东银行业保险业2025年上半年新闻通气会上获悉，广东金融监管部门已印发银行业、保险业“内卷式”竞争负面清单，指导行业协会研究制定反不正当竞争自律公约，旗帜鲜明地提出“反内卷”。
在市场竞争激烈、指标考核严格的当下，金融业“内卷式”竞争备受市场关注。今年以来，为了抢夺客户，银行消费贷、经营贷利率一度卷至3%以下新低，引发部分客户违规套取资金流入房市股市的乱象；信贷价格战打响的同时，叠加存款利率持续下行，今年一季度末，银行净息差已逼近1.43%生存红线。
一线从业人员对“卷”的感受则更为深刻。“在月末、季末的业绩考核时点，高息买存款、花钱买指标的行为早已是银行业公开的秘密。还有银行不惜高息吸收同业存款，或以高于市场的利率水平进行存款招标。”银行业人士林利（化名）告诉时代财经。
相关问题愈演愈烈，行业再提“反内卷”。7月24日，广东发布《广东银行业反不正当竞争自律公约》，从坚持理性定价、严格管理返佣返利等方面提出多项倡导性条款和禁止性条款；《广东保险业防止“内卷式”竞争自律公约》同时发布，明确保险公司应抵制恶性价格战，不滥用渠道手续费等基本要求。
7月25日，南开大学金融发展研究院院长田利辉在接受时代财经采访时指出，引导行业回归理性的关键因素是制度约束、行业自律、业务转型和监管协同。其同时认为，金融“反内卷”并非否定竞争，而是重塑竞争逻辑——从“价格战”转向“能力战”，从“规模扩张”转向“价值创造”。
“这一转型既需监管‘立规矩’，也需机构‘强内功’，最终才能实现行业生态的良性循环。”田利辉表示。
金融业“反内卷”号角吹响
相关“反内卷”要求下达后，目前广东省内已有银行机构率先响应落实。7月22日，平安银行广州分行召开了反“内卷式”竞争宣导会议；另据广东省保险协会7月21日披露，省保协召开保险公司综合整治“内卷式”竞争工作座谈会，人保财险、平安人寿、太平洋产险、建信人寿、大地财险、中英人寿6家公司参与。
事实上，金融业关于“反内卷”的呼声由来已久，多个地区已在开展专项行动进行整治。
时代财经注意到，6月末安徽省池州市银行业协会官微发文称，在池州金融监管分局指导下，池州市银行业协会印发了《池州市银行业“反内卷、强自律、优环境”行动方案》，集中整治辖内银行业“内卷”问题。
更早之前的4月，安徽省银行业协会与保险行业协会还联合发布了《安徽省银行代理保险业务反内卷联合倡议书》，从倡导公平竞争，抵制无序内卷；坚持报行合一，杜绝恶性竞争等5个方面做了具体要求，提出坚决抵制恶性价格战、虚假宣传、诋毁同业等行为。
此前，也有银行业高管曾在公开场合呼吁“反内卷”。4月16日，时任浙商银行董事长的陆建强在金融支持科技企业发展大会上表示，“现在整个社会反内卷的呼声很强，浙商银行也大力倡导更好的工作是为了更好的生活，要做提出幸福生活的倡导者、践行者，要拒绝无效加班。”
在业内人士看来，当下银行业的“内卷”集中于价格战与考核异化，保险业则呈现“价格战、费用战、规模战”等态势。
田利辉向时代财经指出，“当下部分银行以‘1.9%存款利率+购物卡’争夺客户，或通过亲属关系、捆绑销售等完成存贷指标，甚至出现冲时点操作，严重扰乱市场定价机制；在保险领域，如1元保、返佣金、虚列费用等套路，导致保障功能弱化、风险积累。”
他进一步指出，“内卷”的根源，在于金融机构考核机制出现扭曲、利润空间不断压缩。“为应对净息差收窄，银行被迫以规模扩张弥补利润，而保险业在低利率环境下依赖高预定利率抢占市场份额。这种‘价格驱动型’竞争不仅侵蚀行业生态，还导致风险积聚、客户信任崩塌（如虚假宣传诱导消费）及服务实体经济能力弱化。”田利辉表示。
金融监管总局开出“千万级罚单”
在无序的内卷式竞争中，今年以来，金融监管部门对相关违规行为的处罚力度正不断加大。业内人士分析称，高息揽储与变相返利、短期冲量考核、费用管理失控和产品同质化竞争等行为，均是监管打击的重点。
时代财经7月24日从广东金融监管局获悉，今年上半年，该局围绕存贷利率合规性、公司治理、资产质量等重点领域开展专项检查，共作出处罚决定125项，处罚机构129家次，处罚责任人212人次，禁业6人次。
反映在罚单方面，时代财经根据企业预警通数据统计，截至7月24日，在存款业务违规方面，今年以来监管部门已对全国银行业开出69张罚单，其中涉及违规虚增存款、非法吸收存款等违规事由，其中有10张罚单罚没金额达到100万元以上。
如国家金融监督管理总局台州监管分局7月11日发布的行政处罚信息显示，因通过不正当方式吸收存款，浙江台州路桥农商银行及相关责任人被处以160万元罚款，相关责任人受到警告处分；另据黔西南金融监管分局同日开出的行政处罚信息公开表，因违规返利吸存，望谟富民村镇银行被处以30万元罚款，时任行长班某被警告。
保险机构违规方面，更不乏“千万级罚单”。国家金融监督管理总局7月11日发布的行政处罚信息公示表显示，因未按规定使用经批准或备案的保险条款、费率等多项违规行为，一大型综合型保险集团旗下两大核心子公司及相关责任人，被合计罚款1074万元。
当下，引导金融机构回归理性、告别“内卷式”竞争，有哪些关键因素？
对此田利辉指出，金融“反内卷”并非否定竞争，而是重塑竞争逻辑。首先，要形成更为有利的制度性约束，明确从纸面上“不能做”到行为上“不敢做”，重构市场参与者的博弈逻辑；二是行业协会推动“自律公约”签约背书，将理性定价、差异化创新等理念内化为行业共识。
除了强监管，真正告别“内卷”，更需要机构及市场的转型和协同。
“金融机构要转型升级，头部机构通过优化资产负债结构、科技赋能运营、中间业务创新等路径，逐步摆脱对传统存贷的依赖，转向价值驱动型增长；监管要与市场协同，政策端需要通过稳利率、控风险释放信号，市场端则应借助‘去低效产能’（如清理灰色小贷公司）实现出清。”田利辉表示。
本文来自微信公众号“时代财经APP”（ID：tf-app），作者：张昕迎，编辑：周梦梅，36氪经授权发布。
